Opinión sobre Indexa Capital: Análisis completo

Indexa Capital es un servicio de asesoramiento e inversión automatizada o robo advisor, que permite invertir en carteras de inversión y planes de pensiones basados en ETFs.

Se trata de un servicio de asesoramiento en modelo de gestión discrecional, por lo que el inversor da autorización a Indexa una sola vez para hacer las compras y ventas que el servicio considere adecuadas a su perfil de riesgo.

Indexa Capital es el primer robo advisor español a día de hoy, con más de 300 millones de euros en activos bajo gestión (Aum en inglés). Está controlado por un grupo de inversores españoles con experiencia en banca y start ups. Su rival directo es el otro robo advisor español Finizens, aunque compite fundamentalmente con los proveedores de asesoramiento financiero clásico de banca personal y privada. Indexa Capital está autorizado por la CNMV desde diciembre de 2015.

Para quién es Indexa:

Indexa no está orientado a un inversor casual o poco cualificado, sino que más bien se centra en el cliente que ya ha trabajado con banca privada o banca personal y busca una mejor experiencia, comisiones reducidas, transparencia y autoservicio. En estos tres puntos podríamos decir que Indexa Capital sobresale, aunque a nivel de comisiones hay otras soluciones en Europa más competitivas.

Qué ofrece

Indexa Capital ofrece carteras de inversión y planes de pensiones basados en fondos indexados de bajo coste como Vanguard o Pictect, con una comisión de gestión del 0,63% y una inversión mínima de sólo 1000 euros. Tiene un comité inversor que periódicamente decide la estrategia de inversión y la composición de las carteras modelo.

Carteras modelo de calidad y simples

Dependiendo del perfilado de riesgo (de 0 a 10) que realiza al principio del proceso de registro en la web, Indexa ofrece al inversor varias carteras modelo, cada una con pequeños cambios en el tipo de ETFs y su peso dentro de la cartera. Se trata de un producto muy diversificado y de calidad, compuesto de ETFs como Vanguard, de reconocido prestigio y difícil acceso para el cliente particular. En la siguiente tabla se puede apreciar la cartera tipo que ofrece Indexa para clientes de riesgo intermedio (5).

Cartera modelo de Indexa Capital para clientes de riesgo 5
Clase de Activo Gestora Nombre de ETFs Peso
Acciones Europa Pictet Europe Idx -I 12%
Acciones EE.UU. Vanguard US 500 Stk Idx -Inst 26%
Acciones Emergentes Vanguard Emrg Mk Stk Idx -Inv 8%
Bonos Gobiernos Europeos Vanguard Eur Gv Bnd Idx -Inv 29%
Bonos Europeos ligados a la inflación Vanguard Euroz Inf Lk Idx -Inv 25%

Proceso de registro casi digital

Una vez que hemos perfilado nuestra aversión al riesgo e Indexa nos ha ofrecido una cartera modelo, podemos pasar al registro y ejecución de la propuesta de inversión. El proceso a día de hoy no es completamente digital, sino que un mensajero debe pasarse por casa a recoger los contratos firmados. Esto contrasta con otros servicios completamente digitales y más cómodos en este sentido, como la firma “dibujada” con el ratón en Finizens.

Para la la recogida de la documentación se puede elegir el día y hora a conveniencia, y no pasa mucho tiempo desde que los documentos son enviados hasta que se confirma el alta definitiva.

Rebalanceo básico

Cuando la cartera de un inversor se desvía del riesgo inicial que estaba dispuesto a asumir se realiza un rebalanceo automático: el sistema incrementa o reduce la inversión en los distintos ETFs que forman la cartera hasta volver al riesgo inicial.

No es un robo advisor sofisticado porque no incorpora herramientas que orienten la inversión a metas personales y ofrece a día de hoy un rebalanceo muy sencillo que tenga en cuenta los movimientos del mercado o las implicaciones fiscales de la inversión.

Puntos fuertes y débiles:

Sus puntos fuertes son el precio (no cobra retrocesiones), la transparencia de su modelo de inversión y una experiencia de uso completamente digital.

Alternativas a Indexa Capital:

El único competidor (como servicio similar) a día de hoy es Finizens. En Europa se pueden encontrar alternativas con presencia en España como ETF Matic. Otros como Nutmeg (UK) o Scalable Capital (DE) son referencias europeas de primer nivel pero no se pueden contratar a día de hoy por residentes españoles.

Otras alternativas a Indexa son:

  • Compra directa de ETFs: Hay varios broker en España que permiten a cualquier cliente comprar ETFs, lo que podría servir por ejemplo para replicar la estrategia de algún asesor automatizado como alternativa, aunque dejando otras ventajas (rebalanceo, comisiones bajas) por el camino.