Opinión Finizens: nuestro análisis completo

Finizens es un asesor automatizado español, también llamado robo advisor, que permite invertir de forma pasiva, diversificada y de bajo coste a través de una cartera tipo basada en fondos indexados o  ETFs. Es el segundo robo advisor lanzado en España, después de Indexa Capital y antes de InbestMe.

Índice

  • Resumen y Comisiones
  • Cómo darse de alta
  • Propuesta de inversión
  • Seguimiento y rebalanceo
  • Para quién es Finizens
  • Nuestra opinión final

Resumen y Comisiones

He invertido 1.000 euros en Finizens estos últimos días y os cuento mis impresiones y opinión aquí. Antes de empezar os dejo un resumen con las principales conclusiones y un par de tablas con los datos más importantes.

Desde sólo 100 euros

Finizens es el asesor automatizado que menos inversión mínima requiere,  con sólo 100 euros podemos empezar a probar. Nos permite invertir de forma exclusivamente pasiva en 10 carteras tipo, basadas todas en ETFs.

Mínimos de inversión de gestores automatizados españoles
Indexa Capital Finizens InbestMe
1000 euros 100 euros 5000 euros

Carteras sofisticadas a través de un Unit Linked

A pesar de que Finizens no  deja personalizar la inversión ni combinarla con una estrategia activa (como sí permite InbestMe), algunas carteras tipo de Finizens son bastante sofisticadas, con más de 9 ETFs distintas que incluyen materias primas y bienes inmuebles.

Finizens utiliza un instrumento de inversión un tanto peculiar, un Unit Linked (seguro de vida) de Caser, que invierte las primas que vamos aportando en nuestra cartera ETFs. No conocemos las ventajas de este instrumento frente a los fondos de inversión de Indexa Capital o InbestMe.

Registro completamente digital

Antes de empezar Finizens nos hará una serie de preguntas para perfilar nuestra aversión al riesgo (en una escala de 1 a 5) y objetivos de inversión. Una vez nos conoce mejor  el siguiente paso es ofrecernos una cartera tipo ajustada a nuestras necesidades.

El proceso de registro es muy sencillo y relativamente rápido (tarda unos minutos en finalizar y a los tres días veremos que nos llega el cargo a la cuenta). No requiere de ningún papel sino que toda la documentación se firma digitalmente. En este punto ofrece mejor experiencia que Indexa Capital, que debe enviar un mensajero a casa. Tampoco solicita tantos datos personales como lo hace InbestMe, que nos pide conocer incluso cuál es la empresa para la que trabajamos.

Discrecional y para inversores con algo de experiencia

No se trata de un servicio para personas que no han invertido nunca, igual que tampoco lo son sus competidores, sino para aquellos que buscan una alternativa al asesor financiero tradicional. Finizens no dispone de carteras orientadas a metas personales ni ofrece tampoco la opción contratar el servicio de un asesor financiero humano que nos asesore.

Aunque sobra decirlo, se trata de un asesor automatizado en modelo discrecional, por lo que autorizamos al robo advisor a que ajuste nuestra cartera cuando se producen cambios en el mercado o en nuestra situación personal. En esto se diferencia de Feelcapital, que nos asesora sobre qué activos comprar pero luego tenemos que ir a nuestro broker y hacer las operaciones nosotros mismos.

Ajustes en las carteras tipo y rebalanceo

Cuando la cartera se desvía de nuestro perfil de inversor, el rebalanceo se aplica automáticamente. Los cambios en las carteras las realiza de forma manual un Comité de Inversión, como ocurre en el resto de los asesores automatizados españoles. Ya existen robo advisors en Europa que realizan ajustes en las carteras para responder a cambios en el mercado, y lo hacen automáticamente.

A falta de probar más tiempo el servicio, no podemos comparar aún su modelo de inversión (que es el punto más crítico) ni datos de rentabilidades, pero actualizaremos este análisis tan pronto lo tengamos.

Comisión única, más cara que Indexa

Las comisión de asesoramiento de Finizens tiene la particularidad de que es única: no varía dependiendo de cuánto dinero invirtamos. La comisión de gestión es de 0,49% y la de custodia (Caser) 0,20%, por lo que juntas suman 0,69%. A esta cifra hay que sumar la comisión de los propios fondos, que debe rondar otro 0,17%.

Indexa Capital por otro lado cobra en el peor de los casos (menos de 100.000 euros de inversión) una comisión de gestión del 0,45%, a lo que hay que sumar una comisión de custodia (Inversis) de 0,18%, que en total suman 0,63%, seis puntos básicos menos. A Indexa también hay que sumar la comisión de los fondos, que debe andar sobre el 0,20%. Al final el coste de los fondos puede decantar la balanza de uno lado u de otro.

Comisiones de Finizens vs Indexa
Indexa Capital Finizens
Comisión de gestión máx 0.45% y min. de 0.10% única de 0.49%
Comisión de custodia 0.18% 0.20%
Comisión de fondos** 0.20% 0.17%

* La comisión de los fondos depende del tipo de cartera modelo. Los robo advisors que gestionan un mayor volumen de capital consiguen mejores precios porque acceden al precio mayorista, o “tramo institucional” de los fondos.

Cómo darse de alta en Finizens:

El alta en Finizens es bastante rápida y sencilla.

A diferencia de los asesores financieros tradicionales, que suelen trabajar con clientes con capacidad para invertir más de 700.000 euros normalmente, este tipo de servicio tiene mínimos de inversión muy bajos (Finizens no tiene mínimo) y comisiones de gestión reducidas.

Se trata también de una forma de inversión pasiva, ya que las carteras modelo que ofrece al inversor están basadas en ETFs o fondos  que intentan replicar las subidas y bajadas de índices de bolsa de Europa.

Por último se trata también de un modelo de gestión discrecional, y no de asesoramiento puro, en la medida en que el cliente autoriza una sola vez a Finizens a invertir su dinero dentro de un perfil de riesgo determinado, y luego el robo advisor puede comprar o vender ETFs sin recabar una autorización expresa por cada operación que realice.

A diferencia de Indexa Capital, el otro robo advisor español que existe a día de hoy en España, el instrumento de inversión que usa Finizens es un seguro de vida ahorro (llamado técnicamente Unit Linked) al que se va haciendo aportaciones que se invierten en los fondos indexados o ETFs.

Para quién es Finizens

Aunque Finizens ofrece una forma de invertir sencilla y segura, no está pensado para el inversor casual o con pocos conocimientos sino más bien para el cliente que ya tiene alguna experiencia con banca personal o privada  y está buscando una forma más rentable y transparente de invertir su dinero.

Sus puntos fuertes son el autoservicio (con una experiencia 100% digital), comisiones ajustadas y transparencia en su modelo de inversión. Una vez Finizens clasifica al inversor por su perfil de riesgo, el registro es muy ágil (se puede firmar con el ratón del ordenador y subir la documentación escaseada) y la inversión requiere de poco o ningún seguimiento.

Qué ofrece

El equipo asesor de Finizens se encarga de realizar los ajustes en las carteras modelo, y se aplican automáticamente a la inversión de todos sus clientes. Cuando la cartera de un  (rebalanceo).